Savunma Endüstrisi Şirketleri
Son dönemde global ölçekte yaşadığımız karışıklıklar gösteriyor ki içinde bulunduğumuz yüzyılda savaşlar, yazılım ve teknoloji etkisinde devam edecek. Geçtiğimiz bir kaç yüzyıla baktığımızda savaşların ekonomik etkisinin yanı sıra askeri gücün daha çok sayılara odaklandığı bir dönemleri yakın tarih kitaplarında gözlemleyebiliyoruz.
Ekonomik çatışmaların ve siyasi figürlerin sıklıkla değiştiği bu düzene geçiş sürecinde ülkeler arası rekabeti etkileyecek bir teknolojik altyapıya sahip olmak gün geçtikçe daha değerli hale geliyor. Elde edilen teknolojik avantajlara karşın tersine mühendislik alanı da bu gelişimde kendine bir gelişme sahası bulmaya başladı.
Son 10 yıla baktığımızda veri entegrasyonu ve analitik yazılım platformlarının, müşterilerin kullandığı mevcut sistemlere entegrasyon süreçleri haftalar, aylar ve hatta bazen yıllara dahi karşılık gelebiliyordu. Yapay zeka desteği ile artık birkaç saat gibi kısa bir sürede kullanıma hazır hale gelebilen platformların kurulduğunu görüyoruz. Yapay zekadaki gelişmeler öncesi yetersiz veya başarısız veri entegrasyonu projelerine yüz milyonlarca dolar yatırım yapan global ölçekli şirketler artık birkaç hafta içinde beklentilerini karşılayan şekilde verileri anlamlandırmaya başlıyor.
Büyük Dil Modelleri’nin (LLM) yaygınlaşması ve bu süreçte gösterilen ilgi, bu tür sistemlerin arkasındaki karmaşaya rağmen sahip olduğu bilgi ağından elde ettiği gücün potansiyelini görebilmemizi kolaylaştırdı.
İnsanların, yapay zekanın askeri bağlamda uygulanmasının, daha doğrusu otonom ve kendi kendine komut verebilen saldırı sistemlerinin potansiyelinin geleceğinden endişe duyması doğal karşılanabilir. Ancak bu alandaki şirketler hedef seçimi ve görev planlamasını sağlayan sistemler de dahil olmak üzere yazılımların, masum insanları korumayı taahhüt etmekle birlikte asıl olarak hedefleri ortadan kaldırmak amacında olduğu belirtiliyor.
Bu içerikte global ölçekte ürün ve hizmet sağlayan 3 firmayı ve finansal gelişmelerini inceleyeceğiz.
1- Palantir (https://www.palantir.com/offerings/defense/)
2003 yılında Peter Thiel,Stephen Cohen, Joe Lonsdale ve Alex Karp tarafından kurulan Palantir Technologies Inc, savunma sanayisine odaklanan bir kuruluş olarak başladığı yolculukta büyük veri analitiği, yapay zeka, ve gerçek zamanlı operasyonel karar desteği üzerine geliştirdiği ürünleri ile büyümeye devam ediyor.
Şirketin savunma sanayisine yönelik farklı çözümleri bulunuyor. Örnekler ve kullanım alanları ile Palantir hakkında bazı bilgiler paylaşmak istiyorum.
Palantir Gotham: Çok kaynaklı ve formdaki verileri analiz ederek savunma ve istihbarat operasyonlarına destek veren bir proje. Anlık lokasyon ve birimleri kontrol desteğinin yanı sıra özellikle savunma ve istihbarat alanlarında faaliyet gösteren kurumların karar alma süreçlerini iyileştirmek ve hızlandırmak amacıyla tasarlanmış ve hali hazırda kullanımda. Gotham ile savunma kuruluşlarının elde edilen veriler üzerinde derinlemesine analiz yapmalarına olanak tanınmış oldu..
Hali hazırda Palantir’in Gotham ürünü ABD Savunma Bakanlığı, FBI ve diğer küresel savunma ve kolluk kuvvetleri tarafından kullanılmaya devam ediyor.
Ürünün nasıl bir karar alma mekanizması sağladığını alttaki ilgili videodan görebilirsiniz;
Palantir Gotham for Defense Decision Making
Kısa bir kıyaslama yapmamız gerekirse Raytheon, Lockheed Martin, Northrop Grumman gibi savunma devlerinin bulunduğu bir pazarda büyük veriye dayalı esneklik, düşük maliyetli veri işleme çözümleri ile şirket kendine avantaj yaratabiliyor. Donanım rekabetine girmeden yazılımsal tarafta güçlenmesi, bu alanda rakiplerinden ayrı bir alanda ilerlemesini sağlıyor.
Gotham, Drone’dan uydu verilerine kadar geniş bir yelpazede bilgi erişimi ile anlık kararlarda yardımcı olabilmek ile birlikte yapay zeka akış senaryolarıyla hareket edebilme kapasitesine de sahip. Ayrıca endüstride sıklıkla kullanılan çeşitli veri kaynaklarıyla entegrasyona açık bir şekilde veri gizliliğini sürdürebiliyor.
Şirketin finansal tablolarına baktığımızda beklenen trende paralel bir büyüme ve çeyrek bazında gözle görülür artış görülüyor.
4 Yıl içerisinde 14 müşteriden 300’e yakın bir sayıya ulaştığını paylaşan şirket, müşteri sayısı olarak yıllık bazda %83 artış elde etti.
2024’ün 3.çeyreğinde şirketin geliri 726 milyon dolara ulaştı ve 2023 yılının aynı çeyreğine oranla %30'luk bir artış paylaşılmış. Yine geçtiğimiz 3.çeyrekte 144 milyon dolarlık net gelir ile şirket tarihinin en yüksek kârı elde edilmiş oldu. Şirket bu dönemde ayrıca S&P 500’e dahil olarak ekonomik hedeflerini gerçekleştirmeye devam ediyor.
30 Eylül 2024 itibariyle şirketin açıkladığı rakamlara baktığımızda en dikkat çeken kısmı şüphesiz nakit, nakit benzeri varlıklar ve satılabilir menkul kıymet rezervlerinin 4,6 milyar dolara ulaşmış olması.
2- L3 Harris-Tech (https://www.l3harris.com/)
2019 yılında L3 Technologies ve Harris Corporation'ın birleşmesiyle savunma ve havacılık sektöründe yenilikçi teknolojiler geliştiren L3Harris uzay, hava, kara, deniz ve siber alanlarında entegre çözümler sunuyor.
Şirket, müşterilerinin kritik görevlerde ihtiyaçlarını karşılamak amacıyla uzay, hava, kara, deniz ve siber alanları birbirine bağlayan uçtan uca teknoloji çözümleri geliştiriyor.
Dünya genelinde 100'den fazla ülkede faaliyet gösteren şirketin merkezi Florida ve Melbourne'de bulunuyor
L3Harris'in ürün ve hizmet yelpazesi ise oldukça çeşitli. İnsansız hava araçları ve sistemleri (UAV/UAS) için gelişmiş gözetim çözümleri sunarken bir yandan da askeri ve sivil havacılık için aviyonik ürünler geliştiriyor.
Lockheed Martin ve ABD Hava Kuvvetleri ile ortaklık kuran L3Harris, müşterilerine sürekli değişen risk ve tehditlere karşı yeni önlemler sağlamak için yeni F16 uçaklarına entegre elektronik kalkan servisinin temeli olan Viper Shield'ı geliştirdi.
Şirketin savunma sanayi üzerine hizmet sunduğu bazı alanlar ise şu şekilde;
- Uçak yönlendirmeleri, aviyonikler : İlk olarak ABD Hava Kuvvetleri’ne ait C-130 uçakları için çeşitli modifikasyonlar sağlayarak verimliliği, hedefleme ve görevlendirmeyi organize şekilde kontrol etmesi sağlandı. (https://www.l3harris.com/all-capabilities/m3-capabilities)
- Otonom sistemler : Yüzey, sualtı ve hava araçlarının otonom şekilde hareket edebilmesini sağlayan sistemleri ile yüksek riskli görevleri yürütmede destek sağlayan çözümler geliştiriliyor. Deniz araçlarındaki otonom sistemler keşif, enerji sektörü çalışmaları, gözetim ve rutin seyirlerin kontrolünü otomatize edebiliyor. Ayrıca önceden planlanmış operasyonların kolay entegrasyonlar ile uzaktan yapılabilmesini sağlayabiliyor. (https://www.l3harris.com/all-capabilities/autonomous-systems)
- Elektronik Harp : Şirket elektromanyetik alanlarda üstünlük kurmaya yönelik çözümler üretiyor. Çeşitli radar, gözetleme ve savunma sistemlerinin birlikte çalıştığı kompleks sistemlerin kolay uygulanabilir entegrasyonunu sağlıyor. (https://www.l3harris.com/all-capabilities/electronic-warfare)
- Entegre ve Görsel Kontrol : Şirketin sunduğu ürünler aynı zamanda geniş alanlarda stratejik konumlanmayı kolaylaştırıyor. Farklı veri kaynaklarını eş zamanlı değerlendirerek hedeflenen alandaki hakimiyetin anlık takibi yapılabiliyor. Bu entegrasyonlar çeşitli silahlara fiziken dahil olabilirken, araçlar ve uydular üzerinden de eş zamanlı paylaşıma açık bir altyapı üzerinde çalışmaya imkan sağlıyor. (https://www.l3harris.com/all-capabilities/isr-and-sigint)
- Uyarı ve Savunma : Şirket savunma alanındaki uyarı mekanizmasını çok yönlü şekilde yürütebilen uzay tabanlı teknolojiler ile birleştirmiş durumda. Balistik füzelerin ve çeşitli hava saldırılarının önlenmesi konusunda anlık kontrol sunabiliyor. (https://www.l3harris.com/all-capabilities/missile-warning-and-defense)
- Yazılım ve Siber Çözümler : Bu alanda şirket siber saldırı ve veri güvenliğinin yanı sıra istihbarat çalışmalarında da sağlayıcı olabiliyor. Şifreleme ve küresel ölçekte kesintisiz ağ güvenliği sağladığı hizmetleri bulunuyor. (https://www.l3harris.com/all-capabilities/software-and-cyber-solutions)
L3Harris Technologies şirketinin, 2023 ve 2024 yıllarında finansal performansına bakıldığında önemli bir yükseliş trendi göze çarpıyor.
2023 yılında şirket, 22,8 milyar dolar değerinde sipariş alarak 1,18'lik bir book-to-bill oranı elde etmiş ve bu da şirkete 33 milyar dolarlık rekor bir gelir sağladığı paylaşılmış.
Bu süreçte şirketin geliri %14 artışla 19,4 milyar dolara ulaşmış. Ayrıca, 2023 yılında hisse başına kazanç (EPS) 6,44 dolar olarak gerçekleşmiş, düzeltilmiş EPS ise 12,36 dolar olarak belirtilmiş.
2024 yılında şirket, finansal hedeflerini arttırarak izlediği stratejiyle 3.çeyrekte, siparişlerinde 7,2 milyar dolara ulaşarak 1,4'lük bir book-to-bill oranı elde edilmiş.
Bu yıl içi şirket gelirinin ise %8 artışla 5,3 milyar dolara ulaştığı paylaşılmış. Düzeltilmiş segment işletme marjı %15,7 olarak gerçekleşmiş ve düzeltilmiş hisse başına kazanç 3,34 dolar olmuştur. Şirket, son çeyrek paylaşımında 2024 yılı için düzeltilmiş EPS tahminini 12,95 - 13,15 dolar aralığına yükseltmiştir
3-Thales (https://www.thalesgroup.com/en/markets/defence-and-security)
Thales, savunma ve güvenlik sektöründe hava, kara, deniz ve siber alanlarda entegre çözümler sunan ve Dünya genelinde 68 ülkede faaliyet gösteren bir fransız şirketidir. 81.000 çalışanıyla yaklaşık 4000 yerel KOBİ’ye 2 milyar euro değerinde ürün ve hizmet sağlayan şirket, yapay zeka, büyük veri, kuantum teknolojileri, siber güvenlik ve diğer alanlarda ulusal bir inovasyon geliştirici olarak kabul ediliyor.
Thales, Avrupa'da bir dizi ulusal şifreleme laboratuvarı işleten ve NATO üyesi ülkelere "Kozmik Gizlilik" güvenlik sertifikasına sahip tek taktik IP şifreleyiciyi tedarik eden Galileo Uydu Navigasyon Sistemi’nin bir ortağıdır. Thales ayrıca, savunma yönetim merkezlerinin altyapı inşasında Alman, İngiliz, Fransız ve Belçika savunma bakanlıklarının stratejik ortağı konumunda. Hali hazırda yapay zeka konusunda uzmanlaşmış 600'den fazla mühendis istihdam eden şirkette yaklaşık 100 doktora adayı da yapay zeka araştırmaları yürütüyor.
Thales, Savunma ve Güvenlik, Havacılık ve Uzay ile Siber Güvenlik ve Dijital Kimlik olmak üzere 3 alanda ürün ve hizmet sağlayıcısı konumunda. Şirket, Rafale uçakları için AESA RBE2 radar ve SPECTRA gibi elektronik harp sistemlerini sağlamaktadır.
Thales, Avrupa Komisyonu tarafından Avrupa Savunma Fonu (EDF) aracılığıyla finanse edilen Yapay Zeka Dağıtılabilir Ajan (AIDA) projesi için kabul edildi. Toplam 28 Avrupa endüstri ortağı, start-up ve araştırma merkezi, uçak sistemlerini siber saldırılardan korumak için egemen bir yapay zeka destekli siber güvenlik ajanı geliştirmek üzere bir projede güçlerini birleştirdi.
3.5 yıl sürmesi planlanan projenin amacının günümüzün yoğunluklu çatışmalarında karmaşıklaşan siber saldırılara karşı savaş uçaklarının güçlendirilmesi olduğu açıklandı. Özellikle savaş uçaklarındaki yerleşik bilgisayarlar ve elektronik harp sistemleri gibi uçak sistemleri için siber güvenlik önemli bir gündem haline geldi. Şirket bu sistemlerin güvenliğini sağlamak üzere, otonom veya yarı otonom müdahale yeteneğine sahip bir yapay zeka tasarlamak üzerine çalışmalarına başladı.
Thales, ayrıca 2020 Uluslararası Siber Güvenlik Forumu'nda (FIC) Cybels Analytics isimli platformunu tanıtmıştı. Şirket bu siber güvenlik platformu ile gelişmiş analitik teknolojilerin desteğiyle karmaşık siber saldırıları gerçek zamanlı veya proaktif olarak tespit etmeyi hedefledi. Bu yöntemle olası tehditlerin tespit süresinin ortalama üç aydan birkaç güne indirilmesi, yapay zekanın gücünün savunma sanayiinde kullanılabilecek projelere bilgi aktarımına da zemin hazırlamış oldu.
Şirketin 2023 yılı finansallarına baktığımızda ise satışlarda, %4,9’luk bir artış görülüyor. Şirket toplam satışta 18,4 milyar Euro ile organik bazda %7,9'luk bir büyüme oranına, 2024 yılının ilk yarısında sipariş alımındaki %26 artışla 10,77 milyar Euro'ya ulaşmış. Bu veriler, Thales Grubu'nun 2023 ve 2024 yıllarında istikrarlı bir büyüme ve kârlılık artışı gösterdiğini ortaya koymaktadır.
BV Portföy Tematik Teknoloji Fonlarını Keşfedin
- BV Portföy Teknoloji Değişken Fonu (BVV): Yapay Zeka dönüşümünden pozitif etkilenecek farklı sektörlerden şirketleri portföyünde bulunduran BV Portföy Teknoloji Değişken Fonu'na (BVV) yatırım yaparak yükselen yapay zekâ teknolojileri trendinden faydalanabilir ve portföyünüzü çeşitlendirerek riskinizi dağıtabilirsiniz. Fonumuza, BVV kodu ile TEFAS’a üye tüm aracı kurum ve bankaların internet sitelerinden ve mobil uygulamalarından veya doğrudan BV Portföy’den hesap açarak yatırım yapabilirsiniz.
- BV Portföy Robotik ve Uzay Teknolojileri Değişken Fonu (RUT): Uzay araştırmaları, savunma sanayi, uydu teknolojileri, roket üretimi, uzay madenciliği, yapay zeka ve robotik otomasyon gibi çeşitli alt sektörlere yatırım yapan BV Portföy Robotik ve Uzay Teknolojileri Değişken Fonu (RUT) ile bu alanlardaki büyüme potansiyelinden faydalanabilir ve portföyünüzü çeşitlendirebilirsiniz. Fonumuza, RUT kodu ile TEFAS’a üye tüm aracı kurum ve bankaların internet sitelerinden ve mobil uygulamalarından veya doğrudan BV Portföy’den hesap açarak yatırım yapabilirsiniz.
Daha fazla bilgi için bize her zaman ulaşabilirsiniz; www.bvportfoy.com
Yatırım yapmak için bizimle iletişime geçin: fonal@bvportfoy.com
Popüler Fonları Keşfet
Akıllı yatırım için
hemen başvurun!
En kısa sürede sizinle iletişime geçeceğiz!
Talebinizi aldık, ekibimiz kısa süre içinde sizinle iletişime geçecek. Lütfen beklemede kalın, teşekkür ederiz!